Cash And Liquidity Management Investopedia Forex

BREAKING DOWN O Liquidity Cash é considerado o padrão de liquidez porque pode ser convertido de forma mais rápida e fácil em outros ativos. Se uma pessoa quer um refrigerador de 1.000, o dinheiro é o recurso que pode ser mais facilmente usado para obtê-lo. Se essa pessoa não tiver dinheiro, mas uma coleção de livros raros que tenha sido avaliada em 1.000, é improvável que encontrem alguém disposto a comercializá-los para a sua coleção. Em vez disso, eles terão que vender a coleção e usar o dinheiro para comprar a geladeira. Isso pode ser bom se a pessoa pode aguardar meses ou anos para fazer a compra, mas pode apresentar um problema se a pessoa só tivera alguns dias. Eles podem ter que vender os livros com desconto, em vez de esperar por um comprador que esteja disposto a pagar o valor total. Os livros raros são, portanto, um ativo ilíquido. Liquidez do mercado No exemplo acima, o mercado de refrigeradores em troca de livros raros é tão ilíquido que, para todos os efeitos, não existe. O mercado de ações, por outro lado, caracteriza-se pela maior liquidez do mercado. Se uma troca tiver um alto volume de comércio que não é dominado pela venda, o preço que um comprador oferece por ação (o preço da oferta) e o preço que o vendedor está disposto a aceitar (o preço do pedido) serão bastante próximos uns dos outros. Os investidores, então, não terão que desistir de ganhos não realizados para uma venda rápida. Quando o spread entre os preços de oferta e venda cresce, o mercado se torna mais ilíquido. Os mercados de imóveis são praticamente inerentemente menos liquidos do que os mercados de ações. Mesmo pelo padrão dos mercados imobiliários, no entanto, um mercado de compradores é relativamente ilíquido, uma vez que os compradores podem exigir índices de descontos dos vendedores que desejam descarregar suas propriedades rapidamente. Liquidez contabilística Para uma entidade, como uma pessoa ou uma empresa, a liquidez contábil é uma medida de sua capacidade de pagar as dívidas à medida que elas vencem, ou seja, ter acesso ao seu dinheiro quando elas o precisam. No exemplo acima, os recursos dos colecionadores de livros raros são relativamente ilíquidos, e provavelmente não valerão o valor total de 1.000 em uma pitada. Em termos práticos, a avaliação da liquidez contábil significa comparar os ativos líquidos com os passivos circulantes. Ou obrigações financeiras que vencem no prazo de um ano. Existem vários índices que medem a liquidez contábil, que diferem em como eles definem rigorosamente ativos líquidos. A relação atual é a relação mais simples e menos rigorosa. Os ativos atuais são aqueles que podem razoavelmente ser convertidos em caixa em um ano. Rácio atual Ativo circulante Passivo atual Análise de ácido ou taxa rápida Relação de teste de ácido (caixa e equivalentes de caixa Investimentos de curto prazo Contas a receber) Passivo circulante Uma variação da relação ácido-teste simplesmente subtrai o estoque dos ativos atuais, tornando-se um pouco mais Generoso do que a versão acima mencionada: Razão de teste de ácido (Var) (Ativo circulante - estoques) Passivo circulante O índice de caixa é o mais exigente dos índices de liquidez, excluindo contas a receber, bem como estoques e outros ativos circulantes. Mais do que a proporção atual ou a relação ácido-teste, ele avalia a habilidade de se manter solvente no caso de uma emergência. Mesmo as empresas altamente lucrativas podem ter problemas se não tiverem liquidez para reagir a eventos imprevistos. Razão de caixa (caixa e equivalentes de caixa de investimentos de curto prazo) Passivo circulante O que é gerenciamento de liquidez Em finanças, a gestão de liquidez assume uma das duas formas com base na definição de liquidez. Um tipo de liquidez refere-se à capacidade de negociar um ativo, como uma ação ou vínculo, ao preço atual. A outra definição de liquidez aplica-se a grandes organizações, como instituições financeiras. Os bancos são freqüentemente avaliados em sua liquidez, ou a capacidade de cumprir obrigações de caixa e colateral sem incorrer em perdas substanciais. Em ambos os casos, o gerenciamento de liquidez descreve o esforço dos investidores ou gerentes para reduzir a exposição ao risco de liquidez. Gerenciamento de liquidez em negócios Os investidores, os credores e os gerentes observam as demonstrações financeiras de uma empresa. Usando índices de medição de liquidez para avaliar o risco de liquidez. Isso geralmente é feito comparando ativos líquidos e passivos de curto prazo. As empresas com excesso de alavancagem devem tomar medidas para reduzir a diferença entre o seu caixa e suas obrigações. Todas as empresas e governos que têm dívidas enfrentam risco de liquidez, mas a liquidez dos principais bancos é especialmente examinada. Essas organizações são submetidas a fortes testes de regulação e estresse para avaliar seu gerenciamento de liquidez porque são considerados instituições economicamente vitais. Aqui, o gerenciamento de risco de liquidez usa técnicas contábeis para avaliar a necessidade de dinheiro ou garantia para cumprir as obrigações financeiras. Gerenciamento de liquidez no investimento Os investidores ainda utilizam rácios de liquidez para avaliar o valor das ações ou obrigações de uma empresa, mas também se preocupam com um tipo diferente de gerenciamento de liquidez. Aqueles que comercializam ativos no mercado de ações simplesmente não podem comprar ou vender nenhum ativo a qualquer momento, os compradores precisam de um vendedor. E os vendedores precisam de um comprador. Quando um comprador não consegue encontrar um vendedor ao preço atual, ele geralmente deve aumentar a oferta para atrair alguém para se separar do bem. O contrário é verdadeiro para os vendedores, que devem reduzir seus preços de oferta para atrair compradores. Os ativos que não podem ser trocados a um preço atual são considerados ilíquidos. Investidores e comerciantes gerenciam o risco de liquidez ao não deixarem muito suas carteiras em mercados ilíquidos. Em geral, os comerciantes de alto volume em particular querem mercados líquidos. Como o mercado de divisas forex.